Смешной вопрос, неправда ли? С этого момента начинается самое интересное. Если вы правильно защитили начальный капитал, вы имеете очень хороший шанс оставаться в игре достаточно долго, чтобы, наконец, извлечь некоторый доход из вашей торговли.
Одно из наиболее важных торговых решений в вашей жизни - насколько большим доходом удовлетвориться, если он возрастает. Если увеличение риска производится правильно, есть шанс, что размер дохода, который будет получен в благоприятный период торговли, сможет вас удивить. Тем не менее, вы должны защищать этот доход, поскольку всегда есть вероятность дродауна, который может загнать вас в угол.
Большинство трейдеров не отдают себе отчета, что независимо от методов, которые они торгуют, система будет находиться в дродауне, в среднем от 65% до 80% времени. И если не иметь правильного плана, можно легко увидеть, как у полученной прибыли вырастают размашистые орлиные крылья, и она улетучивается прочь. И вы даже не узнаете, что нанесло вам такое поражение.
Если защита полученной прибыли более важна для вас, чем продолжение наращивания счета в максимально быстром темпе, тогда наиболее важным шагом, в момент наступления дродауна, будет уменьшение вашего риска на сделку более быстрыми темпами, чем показатель, с которым шло нарастание риска в благоприятный период.
Есть два основных аспекта в управлении капиталом. Как увеличивать риск в следующей сделке, и как уменьшать риск в следующей сделке. Например, если для увеличения числа торгуемых контрактов в методе FixedRatio, вы используете дельту равную $5,000, для защиты дохода, вы можете снижать ваш риск в два раза быстрее. Например, используя дельту в $5,000, начав со счета в $20,000, вы будете торговать шестью контрактами, если счет вырос до $97,000. Если произойдет сравнительно большой дродаун - в $15,000 на контракт, то ваш счет понизится примерно до $34,000, с торговлей двумя контрактами. Это означает, что вы подвергнуты еще достаточно большому риску при продолжении дродауна.
Тем не менее, если вы будете уменьшать число контрактов в два раза быстрее, ваш счет уменьшится до $46,000 при торговле уже только одним контрактом. Таким образом, даже после сравнительно большого дродауна, вы защищаете на $12,000 больше полученной прибыли, чем, если бы темп уменьшения риска был таким же, как и темп увеличения риска. Продолжая торговать эту систему или метод, вы можете подвергнуться дродауну еще в $26,000, прежде чем достигнете величины начального капитала в $20,000.
Используя более быстрое понижение числа контрактов, чем повышение, вы действительно можете развернуть убыточный сценарий в прибыльный, если прежде был получен доход. Чтобы увеличить счет посредством метода FixedRatio с $20,000 до $97,000, как в приведенном выше примере, система или метод должны принести общий доход на одном контракте в $27,000. Если после этого система понесет дродаун в $35,000 на контракт, результатом будет (-$8,000). Однако, при применении снижения числа торгуемых контрактов в два раза быстрее, чем прирост, конечный результат останется положительным $6,000! Метод заработал $27,000, а затем потерял $35,000, но, хороший трейдер, тем не менее, остался в прибыли $6,000, несмотря на убыточный сценарий.
Очевидно, в одной статье невозможно полностью рассмотреть все возможности использования соответствующего управления капиталом для защиты прибыли. Тем не менее, я остановлюсь на некоторых основных моментах. Во-первых, если в процессе торговли вы уменьшаете число контрактов (или лотов акций или опционов), возникает вопрос, в какой момент снова вернуться к увеличению. Простой ответ, наращивать число контрактов на тех же уровнях, на которых шло уменьшение. Затем, когда вы достигнете цели, с которой началось уменьшение, вы продолжите оригинальный сценарий увеличения, используя дельту в $5,000.